حمایت ناکارآمد، فرزند ریسک‌های ناتمام!

🔹میهمان برنامه: 03:39▪️مصطفی امام‌دوست، مدیرعامل سبدگردان سرزمین ▫️شرایطی که اکنون تجربه می‌کنیم، قطعاً بی‌سابقه است. انتقادهایی نسبت به نحوه حمایت‌ها مطرح شده که به نظر من کاملاً بجاست؛ چرا که حمایت‌ها در زمان و نقطه مناسب انجام نگرفته‌اند. این موضوع باعث شده حمایت‌ها کارکرد لازم را نداشته باشند و در نهایت اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار از بین برود. بحث اصلی دیگر اعداد و ارقام نیست، بلکه سیاست‌گذار باید از استراتژی خود و زمان مناسب ورود حمایت، کاملاً مطمئن باشد.▫️شرکت‌ها و صنایع در شرایط رکودی و ناترازی‌های بی‌سابقه‌ای قرار دارند و هنوز اصلاحاتی مانند حذف قیمت‌گذاری دستوری و تعدیل نرخ ارز چندنرخی انجام نشده است که همین موضوع، چالش‌های بزرگی برای بازار سرمایه ایجاد کرده است.▫️تنوع‌بخشی سرمایه‌گذاری نباید تنها محدود به بازار سهام باشد؛ بلکه لازم است به شکل گسترده‌تری در سبد دارایی‌ها اعمال شود تا ریسک‌ها بهتر مدیریت شوند. واقعیت این است که بازار سرمایه فقط یک بخش از کل بازارهای مالی است و سرمایه‌گذار هوشمند باید فرصت‌ها را در سایر بازارها و دارایی‌های جایگزین نیز جست‌وجو کند. با این حال، بزرگ‌ترین ریسک پیش روی سرمایه‌گذار ، فقدان دانش و اطلاعات کافی برای اتخاذ تصمیمات هوشمندانه است که می‌تواند باعث ریسک‌های غیرضروری و زیان‌های غیرمنتظره شود.▫️برای ارزیابی موفقیت استراتژی سرمایه‌گذاری، من به جای تمرکز صرف بر شاخص کل، بیشتر به نسبت بازده به ریسک توجه می‌کنم. در شرایط فعلی که بازار با نوسانات و ریسک‌های متعددی مواجه است، این نسبت به ما نشان می‌دهد که هر واحد ریسک گرفته شده، چه مقدار بازدهی به همراه داشته است. ▫️به نظر من، تصمیمات سرمایه‌گذاران امروز بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی وابسته است و من شخصاً همگام با این تغییرات حرکت می‌کنم. چیزی که در این شرایط به سرمایه‌گذاری من آرامش و اطمینان می‌بخشد، تنوع‌بخشی پرتفوی است؛ چرا که با گسترش دامنه دارایی‌ها، ریسک‌های مرتبط با هر رویداد خاص کاهش پیدا می‌کند و مسیر تصمیم‌گیری مطمئن‌تر می‌شود.▫️صنعت سیمان و دارو را هنوز هم به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کنم، اما صنعت بانکی و خودرو را در معرض ریسک‌های بیشتری می‌بینم.▫️صندوق‌های درآمد ثابت در این دوران عملکرد قابل قبولی داشته‌اند و بازدهی قابل توجهی نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهند، اما قطعاً این صندوق‌ها نیز با ریسک‌هایی مواجه هستند؛ هرچند کدام ابزار بدون ریسک است؟ بانک‌ها نیز از شرایط بحرانی اخیر در امان نماندند. در نهایت، به نظرم می‌توان روی این صندوق‌ها حساب باز کرد.▫️یکی از نگرانی‌های من افزایش نرخ بهره با نزدیک شدن به پایان سال است. هرچند رکودی که اکنون درگیر آن هستیم ممکن است سیاست‌گذار را به سمت سیاست‌های انبساطی سوق دهد که می‌تواند به نفع بازار سرمایه باشد، اما به نظر می‌رسد تمرکز اصلی سیاست‌گذار همچنان بر مهار تورم باقی بماند.▫️نزدیک شدن نرخ ارز نیمایی و توافقی ابزاری موثر در اختیار سیاست‌گذار است که امیدوارم به‌خوبی از آن استفاده کند و اجازه ندهد فاصله این دو نرخ بار دیگر افزایش یابد.📈 ترجیحات سرمایه‌گذاری : ۳۰٪ طلا | ۳۰٪ سهام | ۴۰٪ درآمدثابت//////ما را در فضای مجازی دنبال کنید :گروه گفت‌وگو | اینستاگرام | یوتیوب | توییتر (x.com) | فیسبوک |لینکدین 📻 اپ های پادگیر :Castbox | Apple Podcasts | Yotube Music |iHerat Radio | Spotify | AmazonMusic | Overcast | Pocket Casts | Deezer | Jilosavan | Samsung Podcasts | Podcast Index | TuneIn | Audible | Listen Notes| شنوتو |Podcast Addict | Podchaser |🎙پادکست کیان‌کست، مکثی برای سود/ تهیه شده در گروه مالی کیانبا اجرای مهدی طحانی و علی تسنیمی مجری طرح و کارگردان؛ نیکان خبازی مسئول هماهنگی؛ الهه محبی📌هرروز ساعت ۱۳:۰۰ بصورت زنده در کانال تلگرام @kiancasts و پس از آن در تمامی پلتفرم های پادگیر #kiancast Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.