5. تحلیل هفته - 19 مرداد 1404

در اینجا خلاصه‌ای از نکات مهم مربوط به قیمت طلا (XAU/USD) آورده شده است:

• قیمت طلا در حال حاضر در حدود ۳,۴۰۹ دلار است و به سمت مقاومت کلیدی ۳,۴۳۹ دلار در حال حرکت است [۲, ۳].
• شکست قاطع بالای ۳,۴۳۹ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به رکورد ۳,۵۰۰ دلار و اهداف بالاتر (۳,۶۲۳ دلار تا ۳,۸۱۱ دلار) باز کند [۲, ۳, ۴].
• حمایت‌های مهم شامل خط روند پایینی مثلث و میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه (حدود ۳,۳۵۰ دلار تا ۳,۳۵۵ دلار) و ۳,۳۰۰ دلار است [۴, ۵, ۱۴].
• عوامل کلیدی مؤثر بر قیمت طلا عبارتند از:تعرفه‌ها و سیاست‌های تجاری ترامپ (ترس از رکود تورمی) [۹, ۱۰, ۳۹].
• سیاست پولی فدرال رزرو (انتظار برای کاهش نرخ بهره به دلیل ضعف بازار کار) [۱۳, ۴۸, ۴۹, ۵۱].
• خرید بالای طلا توسط بانک‌های مرکزی (به دلیل دلارزدایی و پوشش ریسک‌های ژئوپلیتیک) [۳۷, ۳۸, ۴۱].
• تورم و ریسک‌های ژئوپلیتیک (افزایش نقش طلا به عنوان پناهگاه امن) [۳۹, ۴۲, ۴۳].
• داده‌های CPI و PPI هفته آینده بسیار مهم هستند، زیرا می‌توانند مسیر دلار، بازده اوراق قرضه و چشم‌انداز طلا را تعیین کنند [۹, ۱۱, ۱۳۴].
• پیش‌بینی می‌شود که طلا در بلندمدت روند صعودی خود را حفظ کند، با پیش‌بینی‌هایی مبنی بر رسیدن به ۳,۶۷۵ دلار در اواخر ۲۰۲۵ و ۴,۰۰۰ دلار تا اواسط ۲۰۲۶ [۳, ۴۰].
• سنتیمنت مشتریان OANDA نشان می‌دهد که ۷۲% معامله‌گران در موقعیت خرید (Long) هستند، که می‌تواند نشانه‌ای از کاهش کوتاه‌مدت باشد [۳۲]. اما Myfxbook نشان می‌دهد ۵۶% معامله‌گران در موقعیت فروش (Short) هستند [۱۳۱].
• طلا در ماه جولای برای اولین بار از دسامبر ۲۰۲۴ بسته شدن ماهانه نزولی را تجربه کرد که نشانه‌ای از تغییر مومنتوم است [۲۹].