بورس در حاشیه توجه؛ رکورد کمترین حجم معاملات

Kian Cast Podcast | پادکست مالی کیان کست

توضیحات

🔸میهمان برنامه :

04:27▪️فرهنگ حسینی - کارشناس بازار سرمایه :

▫️رشد شاخص بورس از آبان ۱۴۰۳ آغاز شد و طی سه ماه با محوریت نمادهای بزرگ ادامه یافت. از بهمن‌ماه، جریان نقدینگی به سمت شرکت‌های کوچک و هم‌وزن چرخش کرد. این رشد عمدتاً تعادلی بود و صرفاً جاماندگی بازار از دلار را جبران کرد.

▫️در حال حاضر، بازار با ناترازی انرژی، قطعی برق و گاز، و فعالیت ناقص صنایع بزرگی مانند فولاد و پتروشیمی مواجه است. مهم‌ترین چالش اقتصادی، نرخ بهره بالاست؛ در حالی‌که منشأ تورم سیاست‌های مالی و کسری بودجه است، جبران آن از مسیر سیاست پولی اشتباه است.

▫️سرکوب قیمتی در سال‌های اخیر موجب افزایش کسری بودجه شده است. در کنار آن، تنش‌های جهانی و جنگ تعرفه‌ای نیز ریسک‌های اقتصاد و بازار کامودیتی‌ها را بالا برده‌اند. نسبت P/E حدود ۷.۵ است؛ اما برای رشد پایدار بازار، نیاز به محرک‌های قوی‌تر و حل مسائل ساختاری مانند ابهام در قیمت‌گذاری خودرو و صنایع پالایشی داریم. واقعیت این است که مسیر بازار بیش از آنکه به مذاکرات خارجی وابسته باشد، متأثر از تصمیمات داخلی است.

▫️در مورد صندوق‌های اهرمی، مدل فعلی پذیره‌نویسی با الگوهای جهانی فاصله دارد و اصلاح آن می‌تواند به بهبود نسبت P/NAV کمک کند. همچنین، ابزارهای مالی باید موقتی و متناسب با شرایط خاص مانند ریزش بازار باشند؛ کاهش ابزارهای حمایتی می‌تواند به تعادل بهتر بازار کمک کند.

📈 ترجیحات سرمایه‌گذاری:

وزن عمده به سهام با تمرکز بر مبنا قرار دادن سهام شاخصی و صنایعی که دولت به سختی می‌تواند قیمت‌گذاری کند به نحوی که زیان‌ده شوند، مانند صنایع زراعی و غذایی، و همینطور طلا با در نظر گرفتن حباب شمش و سکه.

//////

ما را در فضای مجازی دنبال کنید :

📻 اپ های پادگیر :

🎙پادکست کیان‌کست، مکثی برای سود/ تهیه شده در گروه مالی کیان

با اجرای مهدی طحانی و علی تسنیمی

مجری طرح و کارگردان؛ نیکان خبازی

مسئول هماهنگی؛ الهه محبی

📌هرروز ساعت ۱۳:۰۰ بصورت زنده در کانال تلگرام @kiancasts

و پس از آن در تمامی پلتفرم های پادگیر

#kiancast

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

با صدای