بازار ارزنده! خیلی دور، خیلی نزدیک ...

🔶میهمانان برنامه: 

03:35▪️سیاوش وفا (کارشناس بازار سرمایه) : 

▫️خوش‌بینی‌ها نسبت به سیاست‌های اقتصادی دولت در هاله‌ای از ابهام فرو رفته است. بازاری ارزنده پیش‌روی سرمایه‌گذاران است، اما همچنان در انتظار ثبات نسبی در فضای سیاسی به سر می‌برد. ثباتی که می‌تواند مسیر اصلاحات اقتصادی را شفاف‌تر کند و به تصمیم‌گیری‌های آتی شکل دهد.

▫️بر اساس گزارش اخیر چشم‌انداز کیان، که به بررسی عوامل سیاسی و اقتصادی مؤثر بر نرخ ارز آزاد پرداخته است، پیش‌بینی می‌شود میانگین نرخ ارز در سال آینده حوالی ۱۲۵ هزار تومان قرار گیرد. این برآورد بر پایه سناریوهای مختلف اقتصادی و تحولات سیاسی صورت گرفته است. بر اساس گزارش چشم‌انداز کیان، سه سناریو برای میانگین نرخ ارز توافقی در سال آینده ترسیم شده است.

در سناریوی نخست، با فرض فاصله ۵۰ درصدی میان نرخ توافقی و نرخ آزاد، نرخ توافقی حدود ۸۳ هزار تومان برآورد می‌شود. این سناریو با سیاست تثبیت نرخ ارز و رشد همگام با تورم، آن‌گونه که رئیس کل بانک مرکزی اخیراً به آن اشاره کرده، همخوانی دارد.

سناریوی دوم، که به واقعیت‌های تاریخی نزدیک‌تر است، فاصله ۴۰ درصدی را در نظر می‌گیرد و نرخ توافقی را به ۹۰ هزار تومان می‌رساند. در سناریوی سوم، این فاصله به ۳۰ درصد کاهش می‌یابد و نرخ توافقی حدود ۹۶ هزار تومان پیش‌بینی می‌شود.

▫️برای صنایع مهم بازار بورس به استثنا هلدینگ ها پس از مجامع، نسبت P/E این صنایع حدود ۴.۳ واحد برآورد می‌شود که ارزش‌گذاری جذابی است. در دو سناریوی دیگر، این نسبت به ۴.۱ و ۳.۸ واحد می‌رسد. تحقق این ارزش‌گذاری‌ها و بازدهی متناسب، وابسته به ثبات نسبی فضای سیاسی و اقتصادی است و با افزایش تنش‌ها، دستیابی به این بازدهی دشوار خواهد بود.

(در ادامه گفتگو، به دیگر بخش‌های گزارش هفتگی پرداخته شد که می‌توانید در نسخه صوتی شنونده باشید.)

 📈پیشنهاد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی: 

- صندوق‌های بخشی سیمانی و صندوق‌های بخشی پتروشیمی توصیه می‌شود.

صندوق‌های فولادی توصیه نمی‌شود.

🔸میهمان دوم برنامه :  

23:43▪️فائزه صفری (مدیر معاملات مشتقه کارگزاری توسعه معاملات کیان) :

▫️ارزش معاملات مشتقه امروز 563 میلیارد تومن | 458 میلیارد معاملات اختیارخرید 

 | 105 میلیارد تومان ارزش معاملات اختیار فروش

▫️نمادهای دارای سررسید نزدیک: بیدار، جهش، شتاب، تجارت، چهارشنبه ۱۴ اسفند ماه

حدود ۴۶ درصد از کل قراردادهای معامله‌شده اختیار خرید (OTM) در زیان هستند. همچنین، حدود ۹۵ درصد از کل قراردادهای معامله‌شده اختیار فروش نیز قراردادهای در زیان (OTM) هستند که نشان از عدم ترس از افت یا انتظار رشد کوتاه‌مدت دارد. با این حال، برای ادامه روند فعلی نیاز به همراهی بازار سهام و اخبار مثبت وجود دارد. در صورت عدم همراهی بازار سهام، واگرایی بین بازار سهام و اختیار از بین خواهد رفت. در صورتی که بازار سهام همراهی نکند، با گذشت زمان ارزش اختیارها کاهش خواهد یافت و ممکن است سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک اقدام به فروش دارایی کنند که اصلاح را تشدید خواهد کرد. بنابراین، می توان گفت معامله‌گران اختیار از هر دو جهت صعود و نزول محتاطانه عمل می‌کنند.

///11477///

ما را در فضای مجازی دنبال کنید :

گروه گفت‌وگو | اینستاگرام | یوتیوب | توییتر (x.com) | فیسبوک |لینکدین 

📻 اپ های پادگیر :

Castbox | Apple Podcasts | Yotube Music |iHerat Radio | Spotify | AmazonMusic | Overcast | Pocket Casts | Deezer | Jilosavan | Samsung Podcasts | Podcast Index | TuneIn | Audible | Listen Notes| شنوتو |Podcast Addict | Podchaser |

🎙پادکست کیان‌کست، مکثی برای سود/ تهیه شده در گروه مالی کیان

با اجرای مهدی طحانی و علی تسنیمی 

مجری طرح و کارگردان؛ نیکان خبازی 

مسئول هماهنگی؛ الهه محبی

📌هرروز ساعت ۱۳:۰۰ بصورت زنده در کانال تلگرام @kiancasts 

و پس از آن در تمامی پلتفرم های پادگیر 

#kiancast

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.